Sari (2021). Fenomena Anomali Pasar: Pengujian Monday Effect, Weekend Effect,
Week–four Effect, dan Rogalski Effect Terhadap Return Saham Perusahaan yang
Terdaftar di LQ45. Pembimbing: Rusdayanti Asma.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membuktikan secara empiris
fenomena anomali pasar yaitu (1) Monday Effect, (2) Weekend Effect, (3) Week–four
Effect, dan (4) Rogalski Effect pada LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
Data diambil dari idx.co.id menggunakan metode deskriptif kuantitatif.
Populasi dalam penelitian ini adalah Indeks LQ45 dengan sampel sebanyak 37
perusahaan. Sampel diambil menggunakan teknik purposive sampling. Teknik
analisis data menggunakan Mann–Whitney U Test.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa terjadi fenomena Monday Effect,
Weekend Effect, Week–four Effect, dan Rogalski Effect di Bursa Efek Indonesia. Pada
penelitian ini Rogalski Effect terjadi di bulan September. Implikasi investor sebaiknya
melakukan pembelian pada hari perdagangan Senin dan melakukan penjualan pada
hari perdagangan Jumat untuk mendapatkan abnormal return.
Kata Kunci: Anomali Pasar, Monday Effect, Weekend Effect, Week–Four Effect,
Rogalski Effect, Return