Syarifah Zulvia Fadilla (2021). Analisis Monday Effect dan January Effect Pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) Tahun 2018-2020. Pembimbing: Sufi Jikrillah ST, MM, CRA, CRMP

Penelitian ini menguji dan menganalisis keberadaan anomali musiman, khususnya Monday Effect dan January Effect pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Kuala Lumpur Composite Index (KLCI). Populasi dalam penelitian ini adalah Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Kuala Lumpur (KLCI) periode 2018-2020. Teknik pengambilan sampel adalah nonprobability sampling khususnya sampling jenuh. Data harga penutupan harian dan bulanan untuk menghitung return indeks diperoleh melalui situs Bursa Efek Indonesia dan Wall Street Journal.

Hipotesis diuji menggunakan uji Kruskal Wallis dan ANOVA. Hasil penelitian mengungkapkan bahwa fenomena Monday Effect tidak terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), namun terjadi pada Kuala Lumpur Composite Index (KLCI). Sementara itu, fenomena January Effect tidak terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Kuala Lumpur Composite Index (KLCI).

Kata Kunci: Anomali Musiman, Monday Effect, January Effect, Return