Ismiarti (2021). Analisis Pengaruh Model Tiga Faktor  terhadap Tingkat Pengembalian Saham Portofolio pada Indeks LQ 45 Periode 2012-2019. Pembimbing : Dr. Meina Wulansari Yusniar, SE, M.Si

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh model tiga faktor Fama & Frenchterhadap tingkat pengembalian saham portofolio pada indeks LQ 45 periode 2012-2019.  Faktor pertama yaitu premi risiko. Faktor kedua, yaitu ukuran perusahaan yang diproksikan dengan SMB. Faktor ketiga, yaitu book to market equity yang diproksikan dengan HML.

Populasi pada penelitian ini berjumlah 90 perusahaan. Sampel diambil dengan metode purposive sampling berjumlah 16 perusahaan. Teknik pengumpulan data dengan metode dokumentasi. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda.

Berdasarkan hasil analisis yang dilakukan dapat disimpulkan bahwa beta (premi risiko) berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat pengembalian saham portofolio. Ukuran perusahaan berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap tingkat pengembalian saham portofolio. Book to market equity berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat pengembalian saham portofolio.

Kata kunci : Tingkat Pengembalian Saham Portofolio, Model Tiga Faktor, beta (premi risiko), Ukuran Perusahaan, Book to Market Equity