Dalam tulisan ini menampilkan model inventori yang mengalami kemerosotan. Model ini dikembangkan dengan tingkat permintaan menurun secara eksponensial, laju kemerosotan konstan, kekurangan persediaan diperbolehkan, dan adanya pengembalian barang yang terjadi. Tujuan dari penulisan ini adalah membentuk model inventori serta menguraikan proses penentuan solusi, persamaan biaya total dan persamaan biaya total rata-rata minimum dari model inventori. Hasil dari penelitian ini diperoleh model inventori yang mengalami kemerosotan dengan tingkat permintaan menurun secara eksponensial beserta solusi model. Dari model tersebut didapatkan persamaan untuk menentukan biaya total rata-rata yang minimum.