Penelitian ini bertujuan untuk (1) mengetahui partisipasi masyarakat terhadap pengembangan objek wisata Goa Lowo di Desa Tegalrejo, (2) mengetahui dampak pengembangan objek wisata Goa Lowo terhadap kondisi ekonomi masyarakat di Desa Tegalrejo. Teknik pengumpulan data berupa observasi, wawancara menggunakan kuesioner dan dokumentasi dengan jumlah responden sebanyak 40 orang. Hasil penelitian menunjukkan partisipasi masyarakat dalam pengembangan objek wisata Goa Lowo yang didukung pemerintah desa sangat baik. Hal tersebut dapat dilihat dari: (1) partisipasi masyarakat dalam pengambilan keputusan sebesar 81,25% atau berada pada kategori tinggi, Partisipasi masyarakat dalam pelaksanaan kegiatan sebesar 83,13%  atau berada pada kategori tinggi, partisipasi masyarakat dalam pemantauan dan evaluasi sebesar 86,88%  atau berada pada kategori tinggi, dan partisipasi masyarakat dalam pemanfaatan hasil sebesar 88,12%  atau berada pada kategori tinggi. (2) dampak pengembangan objek wisata terhadap kondisi ekonomi masyarakat terciptanya peluang usaha, peningkatan pendapatan sesudah adanya pengembangan objek wisata dan penyerapan tenaga  kerja.

Kata Kunci : Partisipasi Masyarakat, Dampak Pengembangan, Pendapatan, Penyerapan tenaga kerja, Ekonomi Kerakayatan