Investasi merupakan penanaman sejumlah dana untuk mendapatkan keuntungan di masa yang akan datang. Dalam berinvestasi, investor selalu ingin meminimalkan nilai risiko. Salah satu alat yang cukup baik digunakan dalam mengukur risiko adalah Value at Risk (VaR). Value at Risk (VaR) dapat diartikan sebagai kerugian terburuk dari suatu portofolio pada suatu jangka waktu tertentu dengan suatu tingkat kepercayaan tertentu. Akan tetapi, VaR mengabaikan nilai kerugian di luar tingkat kepercayaan tersebut sehingga untuk mengatasi kasus yang mungkin terjadi pada VaR dibutuhkan ukuran risiko Conditional Value at Risk (CVaR) yang memperhitungkan rata-rata nilai kerugian diatas VaR. Pada penelitian ini, tujuan optimalisasi portofolio ialah untuk mendapatkan nilai risiko CVaR yang minimal.. Langkah yang dilakukan dalam optimalisasi portofolio adalah dengan memprediksi return kemudian menentukan pembobotan portofolio dengan meminimalkan ukuran risiko CVaR menggunakan metode simpleks.