ABSTRAKSI

Muhammad Ali Hasan (2020). Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Harga Saham, Abnormal Return, dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Hasil Pemilihan Umum Presiden RI Tahun 2019. Pembimbing: Ali Sadikin, SE, MM.

Penelitian ini dilakukan untuk (1) menganalisis dan mengetahuiperbedaan harga saham yang terdaftar dalam indeks LQ45 sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilihan umum presiden RI tahun 2019; (2) untuk menganalisis dan mengetahuiperbedaan abnormal return saham yang terdaftar dalam indeks LQ45 sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilihan umum presiden RI tahun 2019; (3) untuk menganalisis dan mengetahuiperbedaan trading volume activity saham yang terdaftar dalam indeks LQ45 sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilihan umum presiden RI tahun 2019.

Populasi pada penelitian ini menggunakan saham yang terdaftar dalam indeks LQ45. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah teknik sampling jenuh (sensus), sehingga dapat diperoleh 45 perusahaan yang dijadikan sampel. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu dengan menggunakan Paired Sample T Test apabila data berdistribusi normal dan uji Wilcoxon Signed Ranks Test apabila data tidak berdistribusi normal.

Hasil penelitian ini menunjukkan pada harga saham terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilihan umum presiden RI tahun 2019, sedangkan pada abnormal return dan trading volume activity tidak ditemukan perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilihan umum presiden RI tahun 2019.

Kata Kunci: pengumuman hasil pemilu, harga saham, abnormal return, trading volume activity