ABSTRAKSI

Ahmad Ridhani Rahman (2020). Analisis Return Interval Dan Estimation Period Untuk Menaksir Risiko Sistematik (Studi Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indosenia Periode 2015-2018).

Pembimbing: Dr. Dian Masita Dewi, SE, MM

Seorang manajer investasi atau investor dalam mengambil keputusan harus memperhatikan tingkat risiko sistematik yaitu risiko yang tidak dapat dihilangkan dengan diversifikasi. Penelitian ini membahas return interval dan estimation period yang digunakan oleh seorang investor atau manajer investasi untuk membantu meminimalkan kerugian investasi dengan memperkirakan risiko sistematik. Tujuan penelitian ini untuk membuktikan apakah penggunaan return interval (harian, mingguan, atau bulanan) dan lama periode (1 tahun, 2 tahun, 3 tahun, atau 4 tahun) yang dapat menghasilkan risiko sistematik yang lebih baik.

Metode dalam penelitian ini adalah kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama kurun waktu 2015-2018. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode tahun 2015-2018. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah Purposive Sampling. Metode analisis statistik dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda untuk mengestimasi Risiko sistematik (beta) menggunakan model pasar dengan meregresikan return indeks harga saham gabungan sebagai variabel terikat dan return saham individual sebagai variabel bebas.

Hasil penelitian ini menunjukkan penggunaan return harian akan menghasilkan risiko sistematik yang lebih baik dan penelitian ini juga menunjukkan periode estimasi yang panjang lebih tepat digunakan untuk memperkirakan risiko sistematik.

Kata Kunci: Risiko Sistematik (Beta), Return Interval dan Estimation Period.