Pasar yang efisien merupakan suatu kondisi dimana harga saham telah mencerminkan seluruh informasi yang tersedia. Namun, terdapat suatu penyimpangan terhadap pasar efisien yang disebut dengan anomali pasar. Fenomena the day of the week effect dan the month of the year effect merupakan bagian dari anomali pasar tersebut.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis terjadinya the day of the week effect dan the month of the year effect terhadap return saham pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 periode Februari 2018 hingga Januari 2020.  Penelitian dilakukan pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ 45 selama periode penelitian. Dalam menentukan sampelnya, penelitian menggunakan purposive sampling. Hipotesis diuji menggunakan uji Kruskall-Wallis.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi fenomena the day of the week effect dan the month of the year efect pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 periode Februari 2018 hingga Januari 2020.

Kata Kunci: Hari Perdagangan, Bulan Perdagangan, Return Saham