Cadangan premi adalah dana yang disisihkan dari transaksi premi-klaim dalam periode tertentu. Umumnya, dihitung dengan metode prospektif yang hanya memperhitungkan premi bersih tanpa biaya. Namun, dalam praktiknya, perusahaan memerlukan biaya tambahan, seperti komisi agen, terutama di awal penerbitan polis asuransi. Oleh karena itu, metode prospektif telah dikembangkan menjadi metode Illinois, yang mempertimbangkan unsur biaya dalam perhitungan premi. Metode Illinois membebankan biaya tersebut dalam premi dengan periode batasan 20 tahun. Setelah dilakukan pembentukan formula terhadap dua jenis asuransi jiwa, diperoleh beberapa kasus yaitu kasus 1 ketika h=20 pembayaran premi , kasus 2 ketika h>20, dan kasus 3 ketika 20<h<n untuk jenis asuransi jiwa dwiguna berjangka dan kasus 1 ketika h=20 , kasus 2 ketika h>20, dan kasus 3 ketika h dibayarkan seumur hidup hingga pemegang polis meninggal dunia untuk jenis asuransi seumur hidup.Dalam implementasi formula dan perbandingan dengan metode prospektif, ditemukan bahwa untuk asuransi jiwa dwiguna berjangka dan seumur hidup pada kasus ke-1 dan ke-2, nilai cadangan Illinois lebih rendah dibandingkan cadangan prospektif. Sebaliknya, pada kasus ke-3, nilai cadangan Illinois lebih tinggi. Namun, pada tahun ke-20, nilai cadangan kedua metode akan sama hingga akhir polis.

Kata Kunci: Asuransi Diskrit,Cadangan Premi,Metode Illinois