ABSTRAK

Yolanda Juniesty (2026). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pemilihan Presiden Amerika Serikat Tahun 2024 (Event Study Pada Indeks Saham LQ45)

Pembimbing: Meina Wulansari Yusniar

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa Pemilihan Presiden Amerika Serikat tahun 2024 dengan menggunakan metode event study pada saham-saham yang tergabung dalam Indeks LQ45. Reaksi pasar diukur melalui abnormal return saham dan trading volume activity (TVA). Metode penelitian yang digunakan adalah kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2024, yaitu sebanyak 45 perusahaan. Teknik pengambilan sampel menggunakan non-probability sampling dengan metode purposive sampling, sehingga diperoleh 37 perusahaan yang memenuhi kriteria penelitian, yaitu tercatat dalam Indeks LQ45 hingga November 2024 dan tidak mengalami suspensi perdagangan selama periode pengamatan.

Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari website resmi Bursa Efek Indonesia berupa data harga saham dan volume perdagangan. Periode pengamatan dilakukan selama 10 hari kerja bursa, terdiri dari 5 hari sebelum peristiwa (29, 30, 31 Oktober serta 1 dan 4 November 2024) dan 5 hari sesudah peristiwa (6, 7, 8 serta 11 dan 12 November 2024), dengan hari peristiwa pada 5 November 2024. Analisis data dilakukan melalui uji statistik deskriptif, uji normalitas, serta uji hipotesis menggunakan Paired Sample t-Test dan Wilcoxon Signed Rank Test.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara rata-rata abnormal return (AAR) sebelum dan sesudah peristiwa Pemilihan Presiden Amerika Serikat tahun 2024, sehingga hipotesis pertama diterima. Namun, tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada trading volume activity, sehingga hipotesis kedua tidak dapat diterima.

Kata kunci: Reaksi Pasar Modal, Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Indeks LQ45