Rantai Markov adalah rangkaian proses kejadian dengan peluang bersyarat kejadian yang akan datang bergantung pada kejadian sekarang. Perubahan harga saham dapat diterapkan sebagai rantai Markov dengan ruang keadaannya menunjukkan kondisi naik, turun, dan stabil sedangkan ruang waktunya adalah per hari. Penelitian ini bertujuan mengaplikasikan rantai Markov untuk menentukan distribusi stasioner harga saham bank di Indonesia. Data yang digunakan adalah harga penutupan saham yang diperoleh secara sekunder melalui situs www.finance.yahoo.com. Variasi harga saham didefinisikan ke dalam rantai Markov tiga keadaan (naik, turun, `stabil). Keadaan dikatakan naik apabila harga saham pada hari  lebih besar dari harga saham pada hari , dikatakan turun apabila harga saham pada hari  lebih kecil dari harga saham pada hari , dan dikatakan stabil apabila harga saham pada hari  sama dengan harga saham pada hari . Uji Chi-Square digunakan untuk memeriksa kebebasan dari dua variabel, yaitu keadaan harga saham pada hari  terhadap keadaan pada hari . Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa dalam jangka panjang, kemungkinan harga saham Bank Mandiri cenderung naik. Kemudian Bank Negara Indonesia dan Bank Tabungan Negara memiliki kemungkinan harga saham yang cenderung turun, sedangkan harga saham Bank Rakyat Indonesia memiliki kemungkinan yang sama besar untuk berada dalam keadaan naik dan turun.