ABSTRAKSI

NURKHALISAH (2019) Analisis Value at Risk pada Saham yang Terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) periode Juni 2017 – Mei 2018. Pembimbing: Sufi Jikrillah, ST., MM

Penelitian ini dilakukan untuk (1) mengetahui hasil Value at Risk  dengan model Simulasi Historis, Varian Kovarian dan Simulasi Monte Carlo periode Juni 2017-Mei 2018; (2) mengetahui saham manakah yang memiliki Value at Risk yang paling besar dan yang paling kecil dengan menggunakan ketiga model VaRperiode Juni 2017-Mei 2018.

Menghitung VaR menggunakan ketiga model dengan populasi seluruh perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII).Data diambil dari situs resmi IDX, dengan metode purposive sampling didapat sampel sebanyak 27 saham perusahaan.

Hasil perhitungan VaR menunjukkan dengan model Simulasi Historis, saham LPPF memiliki VaR paling besar dan memberikan hasil terkecil pada saham AKRA, ASII, ICBP, INDF, LSIP, TLKM dan UNVR, model Varian Kovarianmenunjukkansaham PGAS memiliki VaR paling besar dan memberikan hasil terkecil pada saham ASII. model Simulasi Monte Carlo menunjukkan saham AKRA memiliki VaR paling besar dan memberikan hasil terkecil pada saham ASII, INCO, INDF, MYRX, PTBA, SMGR, TPIA, UNTR.

Kata kunci : Value at Risk (VaR), Simulasi Historis, Varian Kovarian danSimulasi Monte Carlo