Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh financial leverage, proceeds, reputasi underwriter, dan jenis industri sebagai variabel independen terhadap tingkat underpricing saham sebagai variabel independen.

Populasi penelitian adalah 148 perusahaan yang melakukan initial public offering periode 2014 - 2018. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling untuk menentukan sampel dan diperoleh jumlah sampel sebesar 102 perusahaan. Metode analisis data dengan Program SPSS yang digunakan adalah analisis deskriptif, uji asumsi klasik, regresi liner berganda, dan uji t untuk menguji hipotesis yang diajukan.

Hasil penelitian ini menyimpulkan financial leverage dan proceeds berpengaruh negatif terhadap underpricing, sedangkan reputasi underwriter dan jenis industri tidak berpengaruh terhadap underpricing.