Metode Black-Scholes merupakan salah satu metode penentuan harga opsi yang dikemukakan oleh Fischer Black dan Myron Scholes pada tahun 1973. Penelitian ini akan mengkaji kembali penentuan harga opsi dengan aset dasar berupa saham dan berdasar pada asumsi oleh Black dan Scholes. Kemudian asumsi-asumsi ini bertujuan untuk membentuk suatu persamaan yang bernama persamaan diferensial Black-Scholes, yaitu persamaan yang harus dipenuhi oleh harga suatu instrumen derivatif berupa opsi dengan aset dasar saham yang tidak memberikan dividen. Setelah persamaan diferensial Black-Scholes berhasil terbentuk, maka langkah selanjutnya adalah mencari solusi untuk persamaan tersebut. Dengan menganggap opsi yang dimaksud adalah opsi beli, maka solusi yang diperoleh dalam menyelesaikan persamaan diferensial Black-Scholes menjadi harga opsi beli. Selanjutnya dengan mensubstitusikan harga opsi beli ke persamaan yang bernama put-call parity, yaitu persamaan yang menunjukkan hubungan antara harga opsi beli dan opsi jual, maka harga opsi jual dapat pula diperoleh. Disimpulkan bahwa harga opsi pada metode Black-Scholes dipengaruhi oleh harga saham awal, harga pelaksanaan, waktu jatuh tempo, tingkat suku bunga bebas risiko, serta tingkat volatilitas.