ABSTRAKSI

Muhammad Edi Suwanto. 2019. Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Return Saham pada Perusahaan Sektor Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2018. Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Lambung Mangkurat. Pembimbing : Rano Wijaya, SE, M.Si, M.Fin.

Banyak faktor yang dapat mempengaruhi return saham, salah satunya adalah kinerja keuangan. Kinerja adalah prestasi yang telah dicapai oleh suatu lembaga dalam bidang keuangan. Kinerja keuangan terdiri dari berbagai macam, namun indikator yang sering digunakan investor sebagai alat ukur sebelum menanamkan modalnya di pasar modal adalah profitabilitas, seperti Return On Asset (ROA), Economic Value Added (EVA), dan Market Value Added (MVA). Obyek penelitian ini adalah perusahaan yang bergerak dalam sektor industry dasar dan kimia dan terdaftar di BEI dari tahun 2016 – 2018. Permasalahan dalam penelitian ini adalah : apakah Return On Asset (ROA), Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) berpengaruh secara parsial maupun simultan terhadap return saham pada perusahaan sektor industry dasar dan kimia di BEI. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh return on asset (ROA), economic value added (EVA) dan market value added (MVA) secara parsial maupun simultan terhadap return saham pada perusahaan sektor industry dasar dan kimia di BEI.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang bergerak dalam sektor industry dasar dan kimia dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2016 – 2018. Sampel dalam penelitian ini adalah sebagian perusahaan yang bergerak dalam sektor industry dasar dan kimia dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2016 – 2018 dan diperoleh sampel 23 perusahaan. Variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel bebas (ROA, EVA dan MVA) dan variabel tidak bebas (return saham). Jenis datanya adalah data kuantitatif. Sumber datanya adalah data sekunder. Metode pengumpulan datanya dokumentasi Sedangkan metode analisis datanya terdiri dari : analisis regresi berganda dan pengujian hipotesis melalui uji – t dan uji – F dengan sebelumnya diuji dengan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas, dan uji autokorelasi.

Melalui analisis regresi berganda diperoleh persamaan Y = 0,156 + 0,353 X₁ – 0,110 X₂ – 0,48 X₃, dimana dalam uji-t, hanya satu variabel bebas yang berpengaruh signifikan secara parsial terhadap return saham, yaitu Return On Asset (ROA): 0,353 dimana angka ini lebih besar dari level signifikan 0,05. Pengujian secara bersama-sama dengan uji-F menunjukkan F_hitung sebesar 2,828 dengan taraf signifikansi 0,045 sehingga secara simultan, semua variabel independen berpengaruh signifikan terhadap return saham. Koefisien determinasi (R²) sebesar 0,075, hal ini menunjukkan bahwa Return On Asset (ROA), Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) secara bersama-sama dapat memberikan pengaruh pada return saham.

Simpulan yang didapat dari hasil analisis data yaitu bahwa secara parsial Return On Asset (ROA) berpengaruh signifikan terhadap return saham dan secara simultan semua variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap return saham. Pada penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperbesar ruang lingkup penelitian dan memperpanjang periode penelitian.

Kata Kunci : Return On Asset (ROA), Economic Value Added (EVA),

Market Value Added (MVA), Return Saham