Investasi valuta asing dapat menjadi investasi menguntungkan dengan memanfaatkan fluktuasi yang terjadi. Keuntungan tersebut dapat dilihat dengan melakukan prediksi dan penilaian risiko yang mungkin akan diterima ketika memilih untuk berinvestasi. Tugas akhir ini bertujuan untuk membuat model geometric brownian motion dan melakukan prediksi harga nilai tukar Dolar Amerika Serikat (USD) dan Dolar Singapura (SGD) serta melakukan perbandingan risiko dari kedua nilai tukar menggunakan Value at Risk (VaR) dan Expected Shortfall (ES). Untuk melakukan uji keakuratan dalam memprediksi harga nilai tukar, digunakan metode Mean Absolute Percentage Error (MAPE). Data yang digunakan data nilai tukar Rupiah Indonesia (IDR) terhadap USD dan SGD. Kedua data nilai tukar yang digunakan diperoleh dari website Bank Indonesia mulai tanggal 4 Juli 2021 hingga 31 Agustus 2024 dengan total data sebanyak 896 pengamatan, 636 pengamatan digunakan dalam melakukan estimasi parameter dan 260 pengamatan digunakan dalam uji akurasi prediksi nilai tukar. Adapun hasil uji MAPE yang diperoleh  dan , dimana kedua nilai MAPE tersebut kurang dari 10% yang menandakan hasil akurasi sangat baik. Selain itu, investasi valuta asing USD dapat dikatakan lebih berpotensi menguntungkan daripada investasi valuta asing SGD. Hal tersebut dapat dilihat dari penilaian risiko VaRyang menunjukkan risiko USD lebih kecil daripada SGD dengan ekspektasi return USD yang lebih besar daripada SGD. Walaupun pada penilaian ES menunjukkan risiko SGD lebih kecil daripada USD, risiko SGD memperlihatkan nilai negatif yang artinya potensi kerugian yang dapat terjadi akan melebihi nilai yang diperkirakan.