Siti Fatimah (2025) Efek Variabel Dari Fama French Five FactorsModel Terhadap Excess Return Pada Perusahaan Sektor Energi Periode 2021-2023. Pembimbing: Dian Masita Dewi

            Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis efek dari Fama French Five FactorModel yang terdiri dari (Market Risk Premium, Firm Size, Book to Market Equity, Profitability, Invesment) Terhadap Excess Return Pada Perusahaan Sektor Energi Periode 2021-2023.

            Populasi dalam penelitian ini adalah 90 perusahaan yang tergabung dalam IDX sektor energiselama periode tahun 2021-2023. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan mendapat 38 perusahaan sektor energi dengan masa penelitian 3 tahun, sehingga diperoleh 144 jumlah sampel penelitian. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang berasal dari laporan keuangan, laporan tahunan perusahaan sektor energi yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dan Yahoo Finance. Metode analisis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi Linear Berganda dengan SPSS 21 for windows.

            Hasil Penelitian ini menunjukkan bahwa Invesment berpengaruh signifikan terhadap Excess Return. Namun Market Risk Premium, Firm Size, Book to Market Equity dan Profitability tidak berpengaruh signifikan terhadap Excess Return

Keywords: Market Risk Premium, Firm Size, Book to Market Equity, Profitability, Invesment, Excess Return