Efektivitas transmisi kebijakan moneter melalui saluran suku bunga menjadi kunci dalam menjaga stabilitas sistem keuangan, terutama di negara berkembang seperti Indonesia yang sektor keuangannya masih didominasi oleh perbankan. Studi ini menganalisis bagaimana perubahan suku bunga kebijakan (BI Rate) ditransmisikan ke sektor perbankan umum di Indonesia, dengan fokus pada respons penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK), penyaluran kredit, dan kinerja keuangan perbankan. Menggunakan data bulanan periode 2010–2024 serta pendekatan model VAR/VECM dan regresi berganda, penelitian ini mengevaluasi hubungan jangka pendek dan panjang antara instrumen kebijakan moneter dan indikator perbankan. Hasil temuan menunjukkan bahwa kenaikan BI Rate secara signifikan mendorong kenaikan suku bunga deposito tenor pendek, namun berdampak negatif terhadap volume deposito akibat pelebaran spread terhadap BI Rate dan imbal hasil obligasi negara. CASA menunjukkan ketahanan dalam jangka pendek, tetapi cenderung menurun dalam jangka panjang seiring tekanan likuiditas. Penyaluran kredit mengalami pola reaktif dengan jeda waktu, di mana kredit modal kerja mengalami kontraksi, sementara kredit konsumsi justru meningkat, mencerminkan ketahanan permintaan rumah tangga dan strategi bank dalam memasarkan kredit konsumer. Selain itu, efektivitas transmisi juga dipengaruhi oleh kondisi internal bank seperti rasio CAR, LDR, dan struktur pendanaan. Di sisi kinerja, transmisi suku bunga berimplikasi pada penyempitan Net Interest Margin (NIM) dan peningkatan BOPO, namun dapat di kompensasi oleh pendapatan non-bunga yang menopang pertumbuhan ROA. Temuan ini menyoroti bahwa transmisi kebijakan moneter di Indonesia tidak sepenuhnya linier, dan sangat dipengaruhi oleh struktur dana, rigiditas kontraktual, serta strategi adaptif bank terhadap dinamika suku bunga. Penelitian ini memberikan wawasan strategis bagi otoritas moneter dan industri perbankan dalam merancang kebijakan dan manajemen risiko di tengah fluktuasi suku bunga.