Penelitian ini bertujuan untuk melakukan analisis mengenai reaksi pasar modal terhadap peristiwa pelantikan menteri keuangan Indonesia yang  terjadi pada 8 September 2025. Reaksi ini dianalisis menggunakan metode event study dengan fokus pada perubahan abnormal return, trading volume activity dan security return variability pada saham perusahaan yang tergabung pada Indeks LQ45.

Data sekunder menjadi data yang digunakan pada penelitian ini berupa volume perdagangan saham harian, harga penutupan saham, serta total peredaran saham dalam rentang waktu peristiwa yaitu, lima hari sebelum dan lima hari sesudah terjadinya pelantikan. Populasi pada penelitian ini adalah indeks LQ45 dengan sampel penelitian mencakup 45 perusahaan yang sudah dipilih melalui teknik purposive sampling. Metode yang digunakan dalam menganalisis data berupa Wilcoxon Signed Rank Test dengan alat bantu SPSS 26 untuk mengetahui terdapatnya perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pelantikan menteri keuangan Indonesia tahun 2025.

Hasil uji statistik memberi penjelasan terdapatnya perbedaan signifikan pada security return variability, tetapi tidak ditemukan perbedaan signifikan pada abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah terjadinya pelantikan menteri keuangan Indonesia tahun 2025. Temuan ini menunjukkan bahwa informasi terkait peristiwa pelantikan sudah diantisipasi pasar dan peristiwa pelantikan menteri keuangan belum cukup kuat memicu reaksi pasar yang signifikan sehingga investor cenderung bersikap wait and see. Adanya penelitian ini mampu berkontribusi dan memperdalam kajian perihal reaksi pasar modal mengenai adanya peristiwa politik serta mendukung relevansi teori pasar efisien bentuk setengah kuat dan teori sinyal dalam konteks pasar modal Indonesia.

Kata kunci: abnormal return, trading volume activity, security return variability, event study.