Noorsyifa (2026). Analisis Perbandingan Kinerja Cryptocurrency Bitcoin, Indeks LQ45, dan Emas ANTAM dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen.

Pembimbing: Dr. Meina Wulansari Yusniar, S.E.,M.Si

            Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan kinerja Cryptocurrency Bitcoin, Indeks LQ45, dan Emas ANTAM menggunakan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen sebagai dasar pengambilan keputusan investasi.

            Metode penelitian menggunakan teknik dokumentasi dengan teknik sampling jenuh(saturated sampling), yaitu menggunakan seluruh data harga penutupan bulanan (monthly closing price) periode Januari 2023–Desember 2025. Teknik analisis data menggunakan analisis statistik deskriptif, uji normalitas, dan uji Kruskal-Wallis dengan bantuan SPSS versi 26.

            Hasil penelitian menunjukkan bahwa metode Sharpe dan Jensen memiliki perbedaan kinerja investasi yang signifikan, sedangkan metode Treynor tidak menunjukkan perbedaan signifikan. Bitcoin menunjukkan kinerja terbaik pada metode Sharpe, Indeks LQ45 pada metode Treynor, dan Emas ANTAM pada metode Jensen.

Kata kunci: Cryptocurrency Bitcoin, Indeks LQ45, Emas ANTAM, Sharpe, Treynor, Jensen.