Penelitian ini menguji pengaruh proporsi dewan direksi wanita dan dewan direksi
berkebangsaan asing terhadap manajemen laba, serta peran religiusitas sebagai
variabel moderasi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode 2022–2024. Berlandaskan Upper Echelons Theory,
Agency Theory, dan Teori Moral Intensity, penelitian ini menggunakan metode
regresi moderasi dengan bootstrap 5.000 sampel dan model discretionary revenue
Stubben (2010). Hasil pengujian menunjukkan bahwa proporsi dewan direksi
wanita dan kebangsaan asing tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen
laba. Selain itu, religiusitas terbukti tidak mampu memoderasi kedua hubungan
tersebut. Temuan ini mengindikasikan bahwa representasi demografis semata
belum cukup sebagai mekanisme pengawasan efektif, dan nilai spiritual belum
terinternalisasi sebagai instrumen pengendalian akrual teknis dalam tata kelola
perusahaan di Indonesia.